ANGGRAINI, ASTERINA (2020) ANALISIS MAKROEKONOMI TERHADAP VOLATILITAS PADA INDEKS SAHAM PERTAMBANGAN DI INDONESIA. S2 thesis, Universitas Negeri Jakarta.
|
Text
Cover.pdf Download (262kB) | Preview |
|
|
Text
Table_Of_Content.pdf Download (55kB) | Preview |
|
|
Text
Chapter1.pdf Download (151kB) | Preview |
|
![[img]](http://repository.fe.unj.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text
Chapter2.pdf Restricted to Repository staff only Download (259kB) |
|
|
Text
Chapter3.pdf Download (225kB) | Preview |
|
|
Text
Chapter4.pdf Restricted to Repository staff only Download (256kB) |
|
|
Text
Chapter5.pdf Download (32kB) | Preview |
|
|
Text
Bibliography.pdf Download (192kB) | Preview |
Abstract
Secara garis besar tujuan penelitian ini adalah menganalisis pengaruh variabel makroeonomi yaitu, nilai tukar, tingkat suku bunga, tingkat inflasi, dan indeks harga konsumen terhadap volatilitas saham. Unit analisis adalah volatilitas pada indeks saham pertambangan di Indonesia dari bulan Januari 2010 hingga bulan Desember 2019. Metode analisis digunakan dalam penelitian adalah menggunakan model ekonometrik ARCH/GARCH menggunakan software EViews. Dari hasil pengujian, model terbaik adalah GARCH (2,1) dan model tersebut dapat digunakan untuk menjelaskan pengaruh nilai tukar, tingkat suku bunga, tingkat inflasi, dan indeks harga konsumen terhadap volatilitas pada indeks saham pertambangan di Indonesia. Model GARCH (2,1) sebagai model terbaik karena memenuhi kriteria, yaitu semua konstanta dan koefisien pada model signifikan, memiliki nilai adjusted R-squared yang paling tinggi, dan melihat nilai koefisien AIC (Akaike Info Criterion) dan SIC (Schwarz Info Criterion) yang paling rendah. Hasil pengujian menunjukkan nilai tukar dollar terhadap rupiah (USD/IDR) dan tingkat inflasi berpengaruh secara negatif dan signifikan sedangkan tingkat suku bunga dan indeks harga konsumen berpengaruh positif dan signifikan terhadap volatilitas pada indeks saham pertambangan di Indonesia. Koefisien determinasi (nilai adjusted R-squared) sebesar 0,55. Hal ini berarti 55% variasi volatilitas pada indeks saham pertambangan di Indonesia dapat dijelaskan oleh variasi dari empat variabel makroekonomi, yaitu nilai tukar, tingkat suku bunga, tingkat inflasi, dan indeks harga konsumen sedangkan sisanya (45%) dijelaskan oleh sebab-sebab lain di luar penelitian. Selain itu, berdasarkan koefisien ARCH/GARCH ditemukan bahwa indeks saham pertambangan di Indonesia dipengaruhi volatilitas indeks saham saat ini dan periode lalu. Volatilitas pada indeks saham pertambangan di Indonesia adalah persistent volatile yaitu volatilitas yang tinggi dan terjadi terusmenerus. Kata kunci: makroekonomi, nilai tukar, suku bunga, inflasi, indeks harga konsumen, volatilitas, ARCH/GARCH model
| Item Type: | Thesis (S2) |
|---|---|
| Additional Information: | Pembimbing I : Dr. Gatot Nazir Ahmad, M.Si Pembimbing II: Dr. Rida Prihatni, S.E., M.Si |
| Subjects: | Ilmu Sosial (Social Science) > Ilmu Ekonomi (Economics) > Ekonomi Makro (Macroeconomics and Related Topics) Teknologi dan Ilmu-Ilmu Terapan (Technology and Applied Science) > Manajemen (Management and Auxiliary Service) Teknologi dan Ilmu-Ilmu Terapan (Technology and Applied Science) > Manajemen (Management and Auxiliary Service) > Manajemen Umum (General Management) > Analisis Data Manajemen (Data Processing and Analysis of Management) Teknologi dan Ilmu-Ilmu Terapan (Technology and Applied Science) > Manajemen (Management and Auxiliary Service) > Manajemen Umum (General Management) > Manajemen Keuangan (Financial Management) |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi > S2 Magister Manajemen |
| Depositing User: | Budi Siswanto |
| Date Deposited: | 11 Dec 2020 04:03 |
| Last Modified: | 11 Dec 2020 04:03 |
| URI: | http://repository.fe.unj.ac.id/id/eprint/9628 |
Actions (login required)
 |
View Item |
